Действие фильма происходит в Варшаве 1980-х годов — городе невероятных контрастов. С одной стороны, здесь множество оживлённых ресторанов и ночных клубов, и становится очевидно, что город медленно восстанавливается после десятилетий экономического застоя. Ночью издалека хорошо освещённые районы делают город похожим на любую другую крупную западноевропейскую столицу. Но когда яркие неоновые огни начинают гаснуть, из тени выходит дух старой коммунистической столицы. Улицы становятся тёмными и грязными, пугающе тихими и унылыми.
Где-то между роскошными и самыми захудалыми районами города стареющий владелец дешёвого кабаре нанимает двух молодых сирен, чтобы они поражали воображение его клиентов. И эти сирены оказываются настоящими профи. Издалека Сребна и Злота выглядят как обычные девушки, но от них пахнет рыбой, и они за считанные секунды могут показать свои гигантские хвосты. Затем они начинают выступать с прекрасной певицей, и кабаре быстро становится одним из самых популярных мест в городе — по крайней мере, среди тех, кто ищет необычные, слегка извращённые развлечения.